Koszt kredytu kupieckiego

Kredytodawca dążąc do optymalizacji poziomu swych należności oferuje często opusty cenowe, mające przyspieszyć spływ należnych mu kwot (opusty za płatność), bądź zwiększyć obrót (opusty hurtowe, sezonowe, funkcjonalne).

Dostawca informuje cię o gotowości udzielenia skonta kasowego stosując zapis typu: r/y net. Zapis taki oznacza ofertę r - procentowego opustu od ceny transakcyjnej, jeśli płatność zostanie dokonana w ciągu y dni, a nie w ciągu zaoferowanego terminu płatności, tj. do z - tego dnia od momentu zawarcia transakcji, np. zapis 3/10 net 30 oznacza trzyprocentowy opust od ceny transakcyjnej w ciągu 10 dni od daty zawarcia transakcji. Jeśli nie skorzystasz z niego, wówczas powinieneś zapłacić pełną należność do 30 dnia od daty transakcji.

Wielkość oferowanego opustu gotówkowego uzależniona jest od kosztów tego opustu, przy ustalaniu których uwzględnia się przyjęty termin płatności i okres przyspieszenia płatności. Jeśli sprzedawca oferuje ci np. 3 - procentowy opust "za płatność" w ciągu 10 dni, to oznacza, ze pozostałe 30 -10 dni mają dla niego taką wartość jak wielkość opustu. Oferując opust, dostawca niejako "płaci" ci (3% ceny transakcji) za to, że zrezygnowałeś z przyznanego kredytu, a on może korzystać z funduszy które otrzymuje nie po 30 ale już po 10 dniach. Pojawia się więc nominalny koszt kredytu (k) w stosunku rocznym:

gdzie: r - procentowa wielkość opustu, z - oferowany lub rzeczywisty termin płatności, y - okres przyspieszenia płatności objęty skontem.

Jeżeli zrezygnujesz z upustu, (k) jest kosztem kapitału jaki poniesiesz obracając zatrzymaną w ten sposób gotówką. Jeśli koszt kredytu dostawcy jest wyższy niż np. koszt kredytu bankowego, powinieneś wykorzystać upust dający ci większe korzyści, koszt (k) zostanie wówczas poniesiony przez dostawcę.

Warunki sprzedaży 3/10 net 30 pozwalają klientowi uzyskać 3% rabatu od ceny sprzedaży, jeśli zapłaci on do dziesiątego od daty transakcji. W ten sposób klient może zarobić 3% przez odstąpienie od 20 dni kredytu. Skonto takie odpowiada rocznej stopie procentowej w wysokości 56,4 %:

Dlaczego dostawca oferuje tak korzystne warunki kredytu?

Dostawca może świadomie oferować korzystne warunki płatności za sprzedane wyroby celem ograniczenia ryzyka przeterminowanych płatności. Sprzedający jest gotowy odstąpić od części swojego realnego zysku dla uniknięcia opóźnień płatności, ponieważ mogą one przekształcić się w nieściągalne długi. Wysoka stopa zaniechanych odsetek, zawarta w warunkach sprzedaży, może być więc uznana za rodzaj "kary" dla tych klientów, którzy zapłacą później niż w okresie przysługiwania skonta. Takie podejście ma jednak uzasadnienie tylko wtedy, gdy nie stosuje się karnych odsetek dla klientów przekraczających okres płatności netto.